31 янв 2021
Новости

Венчурные инвестиции: преимущества, недостатки, разновидности, особенности

Венчурные инвестиции в России представляют собой вложения, сопряженные с определенными рисками. Предполагается финансирование компаний, которые были созданы относительно недавно и находятся в поисках масштабируемой бизнес-модели.

Производя подобные вложения, инвесторы финансируют новый бизнес, который планирует достичь каких-либо результатов. По этой причине они должны хорошо понимать, что подобный бизнес может потерпеть неудачу в любой момент. Потенциальная выгода от инвестиций пропорциональна риску.

При этом не любой бизнес, созданный недавно, относится к категории венчурного. Например, если дело касается относительно молодой социальной сети, то её можно отнести к подобной категории, а недавно созданная гостиница или придорожное кафе — нельзя. Разница заключается в потенциале.

Если людям, раскручивающим новую социальную сеть, удастся достичь ощутимых результаты, то проект будет масштабироваться с локального рынка на мировую арену. При этом каждое новое вложение обеспечит экспоненциальный рост бизнеса.

Однако если дело касается кафе или гостиницы, то осуществить масштабирование из Москвы в Лондон, например, не выйдет, так как потребуется заново арендовать помещение, нанимать персонал, а также повторять весь процесс запуска, предполагающий новые затраты. При этом инвестиционный транш обеспечивает не экспоненциальный, а линейный рост бизнеса. По этой причине открытие гостиницы или кафе не относится к категории венчурного проекта.

 Раунды привлечения инвестиций

Если речь идет о раундах финансирования, то подобное название носят этапы введения средств инвесторами в инновационный проект. При определении принимается во внимание этап развития компании. Существуют следующие раунды:

1.    Pre-seed (предпосевной). На подобной стадии развития проект не сформирован полностью. У его основателя присутствует идея, а всё остальное в разработке. Разрабатываются также первоначальные образцы продукции. Бизнесмен создаёт его прототип. Очень сложно привлечь профессиональных инвесторов для введения венчурных инвестиций в стартап при подобных обстоятельствах: менее 10% начинающих бизнесменов преодолевают его.

2.    Seed (посевной). Именно он по официальной классификации занимает место первого раунда, с которого начинается полноценное финансирование бизнеса. Подобный этап является одним из самых сложных и продолжительных. Его длительность варьируется от года до полутора лет и предполагает несколько перезапусков. В течение этого времени основателями тестируется бизнес-модель, определяется степень её перспективности, а также осуществляется привлечение инвесторов, вводящих венчурные инвестиции в малые предприятия.

3.    Ангельские инвестиции. Представляют собой этап, который часто объединяется с пассивным раундом. Помимо финансовой поддержки на этом этапе проект нуждается в опытных специалистах. Для преодоления подобного раунда требуется понять, чего именно не хватает. Неудачи могут быть обусловлены отсутствием необходимого уровня финансирования или специалистов.

4.    Раунд А. Когда бизнесмен вступает в этот этап, то бизнес превращается в компанию. Присутствует определенная бизнес-модель, клиенты, а также некоторый опыт работы на рынке и сформированная команда. При этом организация начинает собственными силами приносить доход или привлекает инвесторов, между которыми присутствует активная конкуренция.

5.    Раунд Б. При вступлении в этот этап компания начинает зарабатывать самостоятельно в полном объеме. При этом новые инвесторы ориентируются на динамику проекта и соответствие трендам. Вступая в этот раунд, организация уже имеет в своем распоряжении несколько ангелов или фондов в капитале.

6.    C, D и IPO. Подобные раунды являются поздними. При их преодолении организация начинает подготовку к IPO. Присутствует четкое знание и понимание собственного бизнеса, инвестором становится приятно сотрудничать с подобной организацией. Они дают ей рыночную оценку.

IMPACT Capital инвестирует в частные компании на раунде А, когда уже бизнес модель проверена и т. д. 

Преимущества

Людям, которые в первый раз имеют дело с инвестициями в венчурные предприятия (в Москве), необходимо знать, что они характеризуются возможностью получения максимальной прибыли в случае успеха финансируемого бизнеса. Если профинансировать успешный в будущем бизнес, то можно сильно увеличить собственный капитал, а также стать одним из совладельцев успешного предприятия.

Ещё венчурные инвестиции характеризуются отсутствием необходимости вложения крупных сумм. При финансировании можно задействовать относительно небольшой капитал, который поможет компании сделать первоначальные шаги.

Перечисленные преимущества заставляют многих инвесторов вкладывать собственные деньги в развитие новых бизнес-идей, способных принести огромную прибыль, а также способствовать появлению других положительных моментов в будущем. 

Недостатки

Если речь идёт об отрицательных сторонах российских венчурных инвестиций, то в их число входит:

1.    Необходимость продолжительного наблюдения за проектом, в который были вложены средства. После вливания инвестиций бизнес не сразу достигнет какого-то результата, даже если вложить большую сумму.

2.    Высокие риски. От величины потенциальной доходности напрямую зависит степень риска. Будущее нового стартапа всегда не определено, а вероятность неудачи довольно высока.

3.    Опасность столкновения с мошенниками. Под видом предпринимателей, которым требуется поддержка, могут выступать мошенники, деятельность которых направлена на получение денежных средств.

Лучше всего заранее изучить все преимущества и недостатки венчурных инвестиций перед вливанием куда-либо собственных средства. 

Заключение

Не стоит забывать, что венчурные инвестиции всегда сопряжены с большими рисками. Бездумное инвестирование в бизнес малонадежных, на первый взгляд, людей с большой долей вероятности спровоцирует безвозвратные потери денег. Обращение в суд в такой ситуации с большой долей вероятности не принесёт желаемого результата, а судебный процесс может затянуться надолго.